AI 붐 타고 낸드 시장의 화려한 부활: 삼성·SK하이닉스의 다음 승부수는?

AI 시대, 낸드플래시의 재조명

인공지능(AI) 인프라 투자 확대에 힘입어 D램에 이어 낸드플래시 가격도 가파르게 상승하며 시장에 활기를 불어넣고 있습니다. 이는 고대역폭메모리(HBM)를 중심으로 펼쳐진 삼성전자와 SK하이닉스의 주도권 경쟁이 이제 낸드 시장으로 확대될 수 있음을 시사합니다. 올해 낸드 가격은 약 50% 상승할 것으로 예상되며, 글로벌 낸드 시장은 2~4배까지 급성장할 전망입니다. 트렌드포스는 2분기 기업용 SSD 계약가가 지난 1분기와 비슷한 48~53% 상승할 것으로 내다봤습니다. 가트너 역시 AI 저장장치 수요 지속으로 2027년 2분기까지 낸드 공급난이 해소되지 않을 것으로 예측했습니다.

 

 

 

 

AI 추론과 고성능 저장장치의 만남

D램에 비해 상대적으로 주목받지 못했던 낸드의 가치가 높아진 배경에는 AI 추론의 본격화와 고성능·고용량 저장장치 수요 증가가 있습니다. AI 추론 워크로드에서는 임시 데이터를 더 많이 저장하고 빠르게 불러오는 것이 핵심입니다. 따라서 전력 효율이 높고 데이터 처리 속도가 빠른 eSSD(Enterprise SSD)에 대한 수요가 급증하고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 메모리 반도체 기업들이 HBM 등 D램 설비 투자에 집중하면서 낸드 생산 캐파가 줄어든 것도 낸드 가격 폭등에 영향을 미쳤다는 분석입니다. 두 기업은 세계 낸드 시장 점유율의 절반을 차지하고 있습니다.

 

 

 

 

치열해지는 낸드 시장 경쟁 구도

기업들이 고부가가치 중심의 eSSD 시장에 집중하면서 스마트폰과 PC에 사용되는 소비자용 SSD 가격 역시 급등했습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 차세대 낸드 전환 투자를 늘리며 경쟁을 가속화하고 있습니다. SK하이닉스는 자회사 솔리다임과의 시너지를 통해 낸드 시장 경쟁력을 강화하고, 연말까지 낸드 생산량의 50% 이상을 321단 최선단 공정으로 전환할 계획입니다. 삼성전자 역시 평택 P5 공장에서 9세대·10세대 낸드 생산 능력을 확충하고, 중국 시안 공장에서 9세대(V9) 낸드 전환 투자를 확대하고 있습니다. 두 기업은 낸드를 수직 적층한 차세대 메모리인 HBF(High Bandwidth Flash) 개발에도 속도를 내고 있습니다.

 

 

 

 

글로벌 기업들의 낸드 역량 강화 움직임

글로벌 메모리 반도체 기업들도 낸드 역량 강화에 주력하고 있습니다. 마이크론은 싱가포르 낸드 제조 시설 확충에 240억 달러를 투자했으며, 샌디스크와 일본 키옥시아는 합작투자(JV) 계약을 2034년까지 연장했습니다. 중국의 최대 낸드 제조사인 양쯔메모리테크놀로지(YMTC) 역시 고적층 제품 양산 채비를 마치며 추격의 고삐를 당기고 있습니다. 반도체 업계 관계자는 AI 수요가 지속될 것으로 전망되는 만큼 낸드 시장 성장세도 당분간 이어지고 기업 간 경쟁이 더욱 치열해질 가능성이 있다고 내다봤습니다.

 

 

 

 

낸드 시장, AI 시대의 새로운 성장 동력으로 부상

AI 붐에 힘입어 낸드플래시 시장이 D램에 이어 급성장하고 있습니다. 고성능·고용량 저장장치 수요 증가와 공급 부족 현상이 맞물리면서 낸드 가격이 상승세를 타고 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 글로벌 기업들이 차세대 낸드 기술 개발 및 투자 확대에 나서며 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이는 낸드 시장이 AI 시대의 핵심적인 성장 동력으로 자리매김할 가능성을 보여줍니다.

 

 

 

 

낸드 시장에 대한 궁금증을 풀어드립니다

Q.낸드 가격 상승의 주된 이유는 무엇인가요?

A.AI 추론 워크로드에 필요한 고성능·고용량 저장장치(eSSD) 수요 증가와 함께, 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 기업들이 D램 설비 투자에 집중하면서 낸드 생산 캐파가 줄어든 것이 주요 원인입니다.

 

Q.삼성전자와 SK하이닉스는 낸드 시장에서 어떤 전략을 펼치고 있나요?

A.두 기업 모두 차세대 낸드 전환 투자를 확대하고 있으며, SK하이닉스는 321단 공정 전환율을 높이고 삼성전자는 9세대·10세대 낸드 생산 능력 확충 및 V9 낸드 투자 확대에 집중하고 있습니다. 또한, HBF(High Bandwidth Flash) 개발에도 속도를 내고 있습니다.

 

Q.낸드 시장의 향후 전망은 어떻게 되나요?

A.AI 수요가 지속될 것으로 예상됨에 따라 낸드 시장의 성장세는 당분간 이어질 것으로 보입니다. 다만, 글로벌 기업 간의 경쟁이 더욱 치열해질 가능성이 높습니다.