RFHIC, 2028년까지 질주하나? 목표가 15만원 상향! 대형 수주 기대감 폭발

RFHIC, 목표가 15만원 상향! 2028년까지 상승세 전망

하나증권은 RFHIC에 대해 투자의견 '매수'를 유지하며 목표주가를 15만원으로 상향 조정했습니다. 이는 2026년부터 2028년까지의 이익 전망치 상향과 국내외 통신장비 업체의 주가 상승세를 반영한 결과입니다. 높은 주가 상승에도 불구하고, 2028년까지 주가 상승은 지속될 것으로 전망됩니다. RFHIC는 이미 다수의 대형 프로젝트를 성공적으로 수주하며 성장 동력을 확보했습니다.

 

 

 

 

방산 및 통신 부문, 삼성전자 등 대형 수주 기대감 고조

김홍식 하나증권 연구원은 RFHIC의 긍정적인 전망을 뒷받침하는 여러 요인을 제시했습니다. 방산 부문에서는 레이시온 및 LIG넥스원과의 수주를 확보했으며, 레이시온과의 추가 공급 계약 가능성도 높습니다. 통신 부문에서는 하반기 이후 삼성전자 및 에릭슨과의 대형 수주가 기대됩니다. 또한, 자회사 RF머트리얼즈는 루멘텀으로부터 지속적인 수주를 이어갈 것으로 보입니다. 이러한 전망은 미국 주파수 재할당 및 신규 주파수 공급 일정, 엔비디아의 투자 현황 등을 통해 추정 가능합니다. 올해에 이어 내년에도 RFHIC의 실적은 가파른 상승세를 지속할 가능성이 높으며, 올해 4분기부터는 통신 부문 매출 성장도 본격화될 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

부품 공급 부족, RFHIC 주가 상승의 또 다른 촉매제

주요 부품의 공급 부족 현상은 RFHIC의 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석됩니다. 과거 2012년과 2019년, 국내외 통신장비 업체들은 트랜지스터(TR) 등 부품 공급 부족으로 인해 높은 멀티플을 형성한 바 있습니다. 최근에는 RFHIC의 주력 제품인 질화갈륨 트랜지스터(GaN TR)가 내년에 공급 부족을 겪을 것으로 예상됩니다. 이는 시장에서 일부 TR 공급업체가 이탈하는 동시에, 5G 단독모드(SA)에서 6G로의 전환으로 고주파수 부품 수요가 급증하기 때문입니다. 이러한 수급 불균형은 RFHIC로 수요를 집중시키며, 내년 멀티플이 예상보다 높은 10배 이상으로 상승할 가능성을 시사합니다.

 

 

 

 

RFHIC, 대형 수주와 공급망 이슈로 2028년까지 질주할까?

RFHIC는 방산 및 통신 부문에서의 대형 수주와 더불어, 핵심 부품의 공급 부족 현상으로 인한 높은 멀티플 기대감까지 더해져 2028년까지 지속적인 주가 상승이 전망됩니다. 하나증권은 목표주가를 15만원으로 상향하며 긍정적인 투자의견을 제시했습니다.

 

 

 

 

RFHIC 관련 궁금증, 무엇이든 물어보세요!

Q.RFHIC의 주요 사업 분야는 무엇인가요?

A.RFHIC는 주로 방산 및 통신 장비에 사용되는 고주파 부품(트랜지스터 등)을 생산 및 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.

 

Q.삼성전자와의 대형 수주 기대감은 구체적으로 어떤 내용인가요?

A.RFHIC는 하반기 이후 삼성전자와의 통신 부문 대형 수주를 기대하고 있으며, 이는 5G 및 향후 6G 통신망 구축과 관련된 장비 수주를 의미할 수 있습니다.

 

Q.질화갈륨 트랜지스터(GaN TR) 공급 부족이 RFHIC에 미치는 영향은 무엇인가요?

A.GaN TR의 공급 부족은 RFHIC의 주력 제품 수요를 증가시키고, 이는 높은 멀티플 형성을 통해 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다.